Источник: https://www.cedar-rose.com/blog/challenges-of-sanctions-circumvention-in-mea-financial-hubs
Фото: https: www.offshore-technology.com

По мере того как западные страны ужесточают санкции в отношении российских субъектов, недавние изменения в мировой финансовой активности привели к росту трансграничных операций через финансовые центры Ближнего Востока и Африки (БВА), включая страны Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ). В частности, Объединенные Арабские Эмираты отметили рост коммерческой активности во всех секторах. В этом контексте роль стратегий соответствия, основанных на оценке рисков — включая верификацию бенефициарного владения, проверку на соответствие санкционным спискам и гармонизацию с регуляторными нормами — становится все более важной для поддержания доверия и непрерывности операций в динамичной международной обстановке. В этой статье рассматривается, как уклонение от санкций меняет финансовый ландшафт региона БВА, с акцентом на экономические и регуляторные риски, с которыми сталкивается регион.

Тактики уклонения от санкций в регионе БВА

Исключение России из западных финансовых систем ускорило ее переориентацию на юрисдикции БВА, которые не присоединились к санкциям США или ЕС. Этот сдвиг позволил российским субъектам работать через такие страны, как ОАЭ, Турция и ЮАР, используя разветвленные сети подставных компаний, схемы реэкспорта и скрытые структуры бенефициарного владения. Министерство финансов США и его союзники ответили санкциями в отношении организаций по всему региону, обвиняемых в содействии передаче товаров, капитала или технологий военного назначения России.

Для банков и бизнеса в регионе БВА эти события имеют серьезные последствия. Институты, которые по неосторожности проводят транзакции для санкционированных лиц или организаций, рискуют потерять доступ к системам клиринга в долларах или даже столкнуться с вторичными санкциями. В ответ на международное давление некоторые финансовые учреждения ОАЭ упреждающе закрыли счета, связанные с Россией, или ужесточили процедуры onboarding клиентов.

Меняющаяся роль ОАЭ

ОАЭ стали особенно привлекательным безопасным убежищем для российского капитала. С начала войны в Украине объем покупок недвижимости в Дубае гражданами России вырос более чем на 200%. Кроме того, растущее число российских компаний открыли операции в свободных зонах ОАЭ, зачастую пользуясь благоприятным корпоративным законодательством и исторической непрозрачностью в отношении владения.

Одним из самых тревожных аспектов вовлеченности ОАЭ является их роль в реэкспорте товаров двойного назначения — гражданских предметов с потенциальным военным применением. В 2022 году экспорт полупроводников из ОАЭ в Россию вырос в пятнадцать раз. В то же время в ОАЭ было импортировано более 75 тонн российского золота по сравнению с всего 1,3 тонны в 2021 году. Эксперты предупреждают, что такие товары могут быть переработаны и реэкспортированы с замаскированным происхождением, что создает проблемы для отслеживания и подвергает глобальных покупателей скрытым рискам несоблюдения санкций.

Пробелы в контроле и правоприменении

Хотя ОАЭ достигли значительного прогресса в обновлении своей системы ПОД/ФТ, что привело к их исключению из «серого списка» FATF в 2024 году, пробелы сохраняются. Верификация бенефициарного владения остается постоянной проблемой, особенно для предприятий, зарегистрированных в офшорных юрисдикциях или свободных зонах. Команды по комплаенсу сталкиваются с растущей рабочей нагрузкой, адаптируясь к притоку клиентов из стран с высоким уровнем риска, таких как Россия.

Регуляторы ОАЭ усилили правоприменение. Только в 2024 году власти закрыли более 30 золотоперерабатывающих заводов, нарушивших требования ПОД/ФТ. Регуляторные реформы также включали обновление законодательства о ПОД/ФТ, усиление возможностей финансовой разведки и создание специального суда по финансовым преступлениям. Эти действия свидетельствуют о более сильной приверженности правоприменению, хотя наблюдатели отмечают, что многие из этих усилий носят по-прежнему реактивный характер и обусловлены дипломатическим давлением западных правительств.

Международное противодействие

Глобальная реакция на роль региона БВА в обходе санкций становится все более жесткой. Высокопоставленные делегации из США, Великобритании и ЕС неоднократно посещали ОАЭ с 2023 года с требованиями усилить контроль над экспортом товаров двойного назначения и практикой корпоративной регистрации. В свою очередь, власти США ввели санкции в отношении компаний, базирующихся в ОАЭ, которые участвуют в реэкспорте запрещенных технологий, отмывании золота российского происхождения и сокрытии происхождения российских поставок нефти.

Для стран БВА, зависящих от доступа к западным рынкам и корреспондентским банковским отношениям, такое давление создает стратегическую дилемму. Хотя экономические выгоды от российского бизнеса значительны, репутационные и финансовые риски бездействия растут. Институты и регуляторы региона находятся под пристальным вниманием, и от них требуют доказательств, что улучшения в области комплаенса носят существенный, а не только символический характер.

Взгляд в будущее: поиск баланса

В условиях сохраняющейся нестабильности геополитической обстановки финансовым институтам и регуляторам региона БВА необходимо найти баланс между использованием краткосрочных экономических возможностей и защитой долгосрочной финансовой целостности. Усиленная проверка должной осмотрительности (due diligence), ужесточение проверок бенефициарного владения и улучшение обмена данными между юрисдикциями будут иметь решающее значение для снижения санкционных рисков.

Приток российского капитала в юрисдикции БВА приковал внимание к системам финансового контроля региона. Хотя реформы идут, необходимы более проактивные меры правоприменения и переход от реактивных к превентивным стратегиям комплаенса. Доверие к финансовым центрам БВА зависит от их способности убедить глобальных партнеров в том, что они не являются слабым звеном в системе санкционного правоприменения.

Финансовые игроки, которые инвестируют в надежные системы комплаенса, не только снизят свою подверженность правовым мерам, но и позиционируют себя как надежные участники на все более чувствительном к рискам мировом рынке. Для стран БВА, особенно ОАЭ, это возможность переопределить свою роль на мировой арене — не как пособников обхода санкций, а как сторонников прозрачности, безопасности и финансовой устойчивости.